谈到人寿保险与基金的比较,重点是说投资型人寿保险与基金的差异,这里以投资连结保险为例来说明两者的差异。投资连结保险和基金的共同之处在于专家理财,即投资者的资金都由专业投资团队运作。但两者的区别还是很大的,具体表现在:
第一,人寿保险与基金的性质不同。 投资连结险是一种将投资功能复合在保险之上的险种,其本质仍是保险,目前市场上销售的投连险一般针对被保险人意外、身故和残疾进行赔付。在购买投资连结保险时,消费者缴付的保费按照保险合同分为两个部分:一部分进入保险账户,给予被保险人寿险保障;另一部分进入投资账户,按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作,通过投资账户净值增长实现投保人收益。而基金则是一种纯粹的投资产品,消费者通过购买基金份额把钱交给基金管理公司进行投资管理,通过基金净值增长实现收益。消费者付出的资金在扣除少量手续费后完全用于投资。
第二,人寿保险与基金的风险不同。 两者都是投资于资本市场,收益情况必定会根据市场波动而发生变动,所以都存在亏损的风险,而不保底也是投资连结保险区别于其他投资型寿险险种的最大特点。但是,投资连结保险毕竟是保险,其风险主要在于投资账户,即使投资账户价格下跌也不会影响到保险保障部分。
第三,人寿保险与基金的销售主体和渠道不同。 投资连结保险是保险公司产品,常用的销售渠道包括保险公司、保险代理人和银行。基金则主要通过券商和银行渠道销售,不存在个人销售者,其主体实际上是基金公司。
第四,人寿保险与基金的资金运作者不同。 投资连结保险投资账户中的资金由保险公司委托资产管理公司运作,基金资金由基金管理公司负责运作。
第五, 人寿保险与基金的买卖价格不同。 投资连结保险账户价值通常有两个,即买入价和卖出价。购买时,计入投资账户的资金按照买入价折算成投资单位分数;抛出时,则按卖出价计算。从目前市场上销售的产品来看,投资连结保险买入卖出价之间存在大约5%的差额,同一天买入价高于卖出价,但也有保险公司采取相同买入卖出价。根据保监会公布的最新精算办法,这个差额在2007年10月1日后被限定在2%以内。而基金的买卖完全按照基金净值计算,买卖时没有价格差。
第六, 人寿保险与基金的信息披露程度不同。 与基金每日公布净值不同,投资连结保险账户价值公布周期较长,3~10日不等,完全按照保险公司约定。每个基金产品的重仓产品都可以查询,但保险公司具体资金运用情况一般不需要公布。
第七, 人寿保险与基金的买卖方式不同。 购买投资连结保险需要与保险公司签订合同,约定投资期限,一般以5年和10年居多。如果投保人想提前把钱全部取回来,则只能退保,且要承受退保费用以及初始收取的各项费用损失。买卖基金比较方便,投资者可以在银行或证券公司开立账户,直接购买,并且购买后可以很方便地赎回,赎回资金将在一周左右时间到账,到账后投资者可以灵活运用。 |